Analizy Zysków i Wyników Finansowych

Kompleksowe raporty finansowe firm naftowych w Polsce

Łączne przychody branży

287,5 mld PLN +12.3% YoY

Średnia marża EBITDA

15.8% +2.1 p.p.

Łączny zysk netto

18,2 mld PLN +8.7% YoY

ROE średnie

14.2% +0.3 p.p.

Analiza zyskowności według firm

Wykres zyskowności firm

PKN Orlen

Przychody (2023): 185.2 mld PLN
Zysk netto: 12.8 mld PLN
Marża netto: 6.9%
ROE: 16.3%

Grupa Lotos

Przychody (2023): 42.1 mld PLN
Zysk netto: 2.9 mld PLN
Marża netto: 6.8%
ROE: 14.7%

Shell Polska

Przychody (2023): 28.3 mld PLN
Zysk netto: 1.7 mld PLN
Marża netto: 6.0%
ROE: 12.4%

Trendy rynkowe i prognozy

Analiza trendów cenowych

Ceny ropy naftowej na rynkach światowych znacząco wpływają na zyskowność polskich firm naftowych. W 2023 roku obserwowaliśmy stabilizację cen na poziomie 80-90 USD za baryłkę.

  • Wzrost marż rafineryjnych o 2.3% YoY
  • Stabilne ceny surowca wpływają pozytywnie na planowanie
  • Rosnące koszty energii elektrycznej obniżają rentowność
  • Inwestycje w technologie zielone generują dodatkowe koszty

Prognoza na 2024-2025

Oczekiwany wzrost przychodów

+8-12%

Przewidywany wzrost popytu na paliwa i produkty petrochemiczne

Marże EBITDA

16-18%

Optymalizacja procesów i efektywność operacyjna

Inwestycje CAPEX

12-15 mld PLN

Modernizacja infrastruktury i zielone technologie

Analiza ryzyka i czynników wpływających na zyskowność

Ryzyka makroekonomiczne

  • Wahania cen ropy naftowej na rynkach światowych
  • Zmiany kursów walutowych (USD/PLN, EUR/PLN)
  • Inflacja i wzrost kosztów operacyjnych
  • Polityka monetarna i stopy procentowe

Ryzyka regulacyjne

  • Zmiany w polityce klimatycznej UE
  • Podatki od emisji CO2
  • Regulacje dotyczące jakości paliw
  • Wymogi środowiskowe

Ryzyka operacyjne

  • Awarie infrastruktury krytycznej
  • Cyberbezpieczeństwo
  • Dostępność wykwalifikowanej kadry
  • Konkurencja cenowa